Partendo dall'analisi di un pattern unico, avendo come riferimento il breve time frame sul quale è avventa l'immissione degli ordini, nonché l' accuratezza della loro successiva cancellazione ed inversione del microtrend,possiamo affermare che, ad esempio, in data 6 Dicembre 2013, sul mercato dei futures aventi ad oggetto il Treasury Note USA a 5 anni (ZFH4), un ignoto ha provveduto a costruirel'ask side dell'order book immettendo e cancellando almeno 5 ordini di vendita dello ZFH4al prezzo di 120 6.5/32 in 24 millisecondi(cosiddetta fase di build-up). L'ignoto, ha poi cancellato tutti i propri sell orders e -simultaneamente-ha inserito un ordine di acquisto con size pari a 784 contratti allo stesso prezzo (cosiddetta fase di flip). La piattaforma CME Globex ha crossato il sell order -poniamo della società Alfa- tramite il matching eseguito utilizzando il (flip) buy order inserito poco prima dall' ignoto, lasciando che Alfa mantenesse una posizione short in una fase di mercato pronto a salire salire a causa del momentum innescatocdal flipping prodotto tramite l'inserimento dell'ordine sulla buy side. Il mercato, in quella circostanza, salì di un tick, equivalente a $ 7,8125 per singolo contratto e, come risultato, Alfa scontò una perdita.
Analizziamo le fasi di build- up e del successivo flipdel 6 Dicembre 2013, considerabile la data a partire dalla quale il pattern sotto descritto, inizia a fare la propria comparsa sui mercati dei Treasury Futures.
Fase di build-up (clicca sulle immagini per ingrandire)
Fase di cancellazione e flipping.
Risultato finale.
Post scritto ascoltando
Nessun commento:
Posta un commento